永豐金端600億價金娶京城銀 朱士廷透露雙方談了2年多促成 京城銀兩大股東將不進入董事會
金融業合併再添一樁，永豐金宣布迎娶待價而沽已久的京城銀（2809），雙方分別召開
永豐金控27日晚間宣布，將以一半現金、一半股票，總價金約559億元取得京城銀100%股權。（圖片來源／信傳媒編輯部）
金融業合併再添一樁，永豐金宣布迎娶待價而沽已久的京城銀（2809），雙方分別召開董事會決議通過股份轉換契約，換股比例為每1股京城銀普通股換得26.75元現金及1.15股永豐金普通股，京城銀行將成為永豐金旗下100％子公司。
根據永豐金27日的股價收盤每股23.60元，京城銀股價收盤每股49.55元，如果以27日的市價來估算，總價金大約是599億元，永豐金等於以每股53.89元併購京城銀，較京城銀27日收盤價溢價約8.8％。
京城銀、永豐銀一南一北高度互補，朱士廷透露雙方談了2年多才促成
永豐金總經理朱士廷點出，京城銀行與永豐銀行具有很大的互補性，從數據來看，京城銀行66家分行裡有48家分布在雲嘉南及高屏地區，比重達73％；永豐銀行125家分行裡面有97家分布在北北基及桃竹苗地區，比重為77％，一個在北、一個在南，「合併後之後有191分行，幾乎沒有重疊！」
在客群部分，朱士廷也說，京城銀行在不動產及中小企業等企金業務經營甚佳；永豐銀行則擅長聯貸主辦籌組能力，且永豐銀在零售業務也提供多元化商品及數位服務，因此雙方重疊性低、也具有互補性。
朱士廷則透露這個案子已經談了2 年多，不管是從人才、據點、產品、通路等面向，雙方都是高度互補，「我相信市場上要找到一家，能跟我們一樣互補的，可能不多了。」，因此雙方都盡最大誠意在進行。
永豐金以「現金＋換股」方式，總價金近600億元買下京城銀
此次併購的資金來源，永豐金財務長許如玫說，此案現金、股票各占一半，現金將以舉債支應，主要以發行CP（商業本票）與FRCP（循環票券），預期永豐金的雙重槓桿比率（簡稱雙重比）不會超過法定上限125％，預估2年後雙重槓桿比率應該可以回到比較正常的水平。
許如玫也指出，等永豐金取得京城銀100％股權後，將於一年內完成永豐銀與京城銀兩家子公司的合併作業。
至於雙方合併後產生的綜效，許如玫說，若獲利的角度來看，預估永豐金將進步三名，從第10名變成第7名；永豐金的資產規模則將進步一名，從第13名變成第12名。
蔡天贊家族、戴誠志，京城銀兩大股東不會進入永豐金董事會
過去京城銀數度表達出售，媒體也關注，未來合併後京城銀大股東蔡天贊家族及董事長戴誠志的是否會進入永豐金的董事會？
京城銀行總經理姜宏亮也在記者會上轉述，兩位大股東確實表達是懷著「嫁女兒」的心情、非常地不捨，「畢竟蔡家進來京城銀20年了，女兒長大了，我們總是要找一位好的夫家，這個夫家最好的首選就是永豐金」。
姜宏亮也說明，此次是以現金、換股各半進行交易，相信未來蔡董與戴董二大股東都會持有永豐金合併京城銀後的股票，繼續參與成長；朱士廷補充，「我的理解是兩位大股東不會進入董事會」，而且他們對於永豐金的經營很有信心、相信也會繼續持有股權。
京城銀獲利占永豐金獲利近2成，股利政策不因併購案受影響
至於投資人最關注的是，永豐金買下京城銀之後，對於每股獲利（EPS）是否被稀釋以及是否會影響接下來的股利發放政策。
永豐金控財務長許如玫則說，由於全案將在2025年3月3日召開股東臨時會提請股東通過本合併案，並取得相關主管機關核准後，因此預計股份轉換基準日最快將落在2025年第4季，因此對於發放今年的股利不會受到影響，「我們一直強調穩定的股利政策非常重要，因此我們也不會因為這次的併購案去影響股利政策。」
另外，每股獲利（EPS）的影響部分，許如玫指出，該交易案永豐金將發行新股給京城銀全體股東，因此對於永豐金的股本預估會膨脹9.15％，若以今年前9月獲利數字來看，京城銀獲利約占永豐金獲利將近2成，兩家公司合併對永豐金的EPS（每股稅後純益）其實是相當有助益。
京城銀員工留用3年、子公司證券也比照，租賃子公司將標售
京城銀行也將在股東臨時會後，啟動京城銀行旗下租賃子公司標售及證券子公司清算作業；永豐金也承諾，將合理努力協助京城證券員工及經理人轉任永豐金證券或關係企業。
朱士廷表示，京城銀的員工全數留用3年，京城銀的證券子公司將辦理清算作業，永豐金將協助京城證券員工及經理人轉任至永豐金證券或關係企業，對京城證員工的保障也比照京城銀留用3年，「我們會盡最大努力，爭取把主管留下來、把員工留下來！」
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