台股投資新手必看QA：初學者該選什麼投資策略？適合做當沖嗎？

股票投資這個話題不只出現在菜市場，也出現在同學間的閒聊之中，這讓投資幾乎成了全民運動，講到護國神山先想到台積電的人愈來愈多。在這樣的背景之下，更多新手投入股市，其中有很大部分是30歲以下年輕人。這麼早接觸投資，其實並不是件壞事，談及「希望早點學會的事」，許多網友的回答都是「理財投資」。5大投資新手必看QA，一定要知道。您的閱讀篇數已達上限立刻訂閱全閱讀，即可享全站不限篇數閱讀了解更多立即訂閱圖片來源：Shutterstock Q ：哪種策略比較適合初學者？新手也可以當沖嗎？依照我的教學經驗，建議初學者從隔日沖（黑飛舞）入門，先去習慣股票的漲跌，以及換牌的節奏，今天買、明天就賣，明天再買、後天又賣，用這樣的方式訓練自己確實停損停利，也因為持有時間短，比較不會因為後續漲跌影響心情。可以達成前述目標，對手上持有的股票已經做到沒有感情，永遠當作賺錢的工具，再開始考慮做波段，如三角收斂、飛龍突破、穿山惡龍等等，比較有機會抱到波段的果實，因為徹底執行SOP就不會有拗單的問題。那當沖呢？今天買、今天就賣，持有時間不是更短嗎？我並不建議初學者做當沖，一來當沖要另外申請，申請前需開戶滿3個月，且最近一年內，成交筆數10筆以上；二來當沖算是無本交易，這看似優點，卻無益於心態養成。很多小資族或是剛出社會的新鮮人，聽到市面上很多老師說：「當沖是無本交易，每天賺個一兩千，一個月就可以幫自己加薪兩三萬！」就感覺當沖很好賺，紛紛投錢進去。當你有「錢很好賺」的既定印象，賠錢時會發生什麼事？很多人會感到不甘心，想著要趕快賺回來，甚至會有人增加持股，希望可以翻倍賺，在如此焦急的狀態下操作，反倒更容易出錯，出錯之後又更慌，一步錯、步步錯。無論老手或是新手，能夠靠著當沖穩健獲利的都是少數，就算偶爾大賺，剩餘大部分時間卻都在賠錢。對比當沖，做波段的優點更多，包括壓力較小、競爭者少、心情穩定，以及時間自由。現在已經有零股交易了，即使在做波段交易時選到比較貴的股票，小資族也能用零股慢慢買、分散買，由於股數少又分散，跌下來時看到虧損金額也不會產生太大壓力。而且無論賺賠，當沖一定要當天賣掉，做波段則可以續抱到符合出場條件為止，因此買進當下就算小賠，只要選股正確，還是有機會拉上去。另外，當沖沒有本金門檻，做當沖的投資人自然更多；相對地，波段操作需要本金，沒有本金的人一開始就淘汰掉了，只剩下一小群人。這和升學考試類似，若名額固定，對手當然是越少越好，競爭贏過別人的機率更高。況且投資人數一多，主力不可能讓這麼多人賺到錢，一定會上沖下洗，你再有紀律操作、再有方法邏輯或是經驗，都不一定能穩健獲利。無法穩健獲利，往往會影響心情。我在剛開始投資的前幾年經常當沖，有時大賺、有時大賠，但無論賺賠，就是當天全出，績效、情緒很不穩定，身邊的人都能接收到我的負能量。但我發現，做波段就不太會有這種心情起伏，只要選對股，未達出場條件前都有機會拉上去；只要嚴守SOP，就算虧損，也不至於大賠。最重要的是，沒辦法時間自由，就很難達到真正的財富自由─ 即使真的可以靠當沖賺很多錢，但哪天如果出國度假，還要一直盯盤嗎？換作是做波段，出國前買進，再設定打到停損點就觸價賣出，就算不盯盤、過兩三天再觀察，通常也不會差太多。簡而言之，累積本金來做波段，複利效果會比每天沖來沖去還顯著，更有機會達到時間自由、財富自由，讓人生比較輕鬆。 Q ：一開始進場，建議花多少資金來投資股票？對於投資新手，我建議最多拿資產的5成來投資。市場上很多人會靠情緒all in，甚至借錢投資，我認為這很危險，即使前面有賺，一旦遇到空頭或是拗單，可能就直接吐回去。最理想的是先拿出一半資產來交易，等到穩健獲利後，再慢慢把賺到的錢滾進資金裡，比方說用50%資產投資，一個月可以賺10%，就可以把賺到的10%再投入。為什麼不提倡all in呢？因為我認為，我們手邊一定要保有一定的資金部位，否則哪天急需用錢，總不可能要對方等你交割（股票買賣成交後，一手交錢、一手交貨的過程）完再付錢吧。我們做投資，是為了讓自己有多一份薪水，而不是為了把家人、朋友的信任感都賠進去，因此量力而為很重要，等到能穩定獲利再增加資金也不遲。 Q ：新手持股應該維持幾檔會比較好？還不熟的話，資金可以全投入嗎？我個人覺得新手大概持有5檔左右較理想，既可以分散風險，又不會多到顧不來。假設資金共有50萬，最多持有5檔，即可分配一檔買10萬，資金有100萬的就是一檔買20萬，以此類推。或者可以同一檔分批買進，比如今天買5萬，往上符合某些條件再買2萬，都是可以彈性調整的。 Q ：說不定過幾天，手上虧損不少的股票就會漲了，可以拗著不賣、讓奇蹟自來嗎？這個邏輯不完全錯，只是要回頭檢視自己的選股方式。如果是看三角收斂進場，但還處於整理階段，這時買進小虧倒也無妨，就捏著等它表態；但如果是買在高檔，比如上漲30%的腳麻區，虧損就要趕快停損，因為後續可能急跌，解套的機會很低，這種時候就不要拗單了，即使真的發生奇蹟，也不知道要等多久，倒不如把等待的時間拿來換股票，有效運用寶貴的時間成本。 Q ：常常賣掉沒多久股價就噴出，錯出中間大段漲勢，怎麼辦？賣掉之後股價又噴出，表示原本股票看對了，這種情況我會選擇買回來。比如45元買進，50 元賣出，隔天跳漲噴出，回測至52元，你買不買？有些人會猶豫，不想買得比賣出價還高，感覺很不划算。但我不認為買回來要這麼「精打細算」，只要它能回到上漲趨勢，我依然賺得到，假如後續漲到60元，我還有8 元價差可賺，這樣還會覺得多買的那2元不划算嗎？只要賣掉時符合出場邏輯，重新買進時也有符合新的入場邏輯，就沒什麼問題。如果價格一直狂噴，可以趁著漲勢暫歇重新買進，例如出黑飛舞或者黑K的位置，就可以買在一波漲勢中相對安全的地方。如果價格不斷震盪，更容易讓人不敢買回來。例如圖表7-5 的三角收斂，要是買在A 點，買沒多久就被套住，不想小賠解套的話，即使B 點快過前高也不會

KendallJenner

十二月 30, 2024 - 09:44

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股票投資這個話題不只出現在菜市場，也出現在同學間的閒聊之中，這讓投資幾乎成了全民運動，講到護國神山先想到台積電的人愈來愈多。在這樣的背景之下，更多新手投入股市，其中有很大部分是30歲以下年輕人。這麼早接觸投資，其實並不是件壞事，談及「希望早點學會的事」，許多網友的回答都是「理財投資」。5大投資新手必看QA，一定要知道。

圖片來源：Shutterstock

Q ：哪種策略比較適合初學者？新手也可以當沖嗎？

依照我的教學經驗，建議初學者從隔日沖（黑飛舞）入門，先去習慣股票的漲跌，以及換牌的節奏，今天買、明天就賣，明天再買、後天又賣，用這樣的方式訓練自己確實停損停利，也因為持有時間短，比較不會因為後續漲跌影響心情。

可以達成前述目標，對手上持有的股票已經做到沒有感情，永遠當作賺錢的工具，再開始考慮做波段，如三角收斂、飛龍突破、穿山惡龍等等，比較有機會抱到波段的果實，因為徹底執行SOP就不會有拗單的問題。

那當沖呢？今天買、今天就賣，持有時間不是更短嗎？

我並不建議初學者做當沖，一來當沖要另外申請，申請前需開戶滿3個月，且最近一年內，成交筆數10筆以上；二來當沖算是無本交易，這看似優點，卻無益於心態養成。

很多小資族或是剛出社會的新鮮人，聽到市面上很多老師說：「當沖是無本交易，每天賺個一兩千，一個月就可以幫自己加薪兩三萬！」就感覺當沖很好賺，紛紛投錢進去。

當你有「錢很好賺」的既定印象，賠錢時會發生什麼事？很多人會感到不甘心，想著要趕快賺回來，甚至會有人增加持股，希望可以翻倍賺，在如此焦急的狀態下操作，反倒更容易出錯，出錯之後又更慌，一步錯、步步錯。

無論老手或是新手，能夠靠著當沖穩健獲利的都是少數，就算偶爾大賺，剩餘大部分時間卻都在賠錢。

對比當沖，做波段的優點更多，包括壓力較小、競爭者少、心情穩定，以及時間自由。

現在已經有零股交易了，即使在做波段交易時選到比較貴的股票，小資族也能用零股慢慢買、分散買，由於股數少又分散，跌下來時看到虧損金額也不會產生太大壓力。而且無論賺賠，當沖一定要當天賣掉，做波段則可以續抱到符合出場條件為止，因此買進當下就算小賠，只要選股正確，還是有機會拉上去。

另外，當沖沒有本金門檻，做當沖的投資人自然更多；相對地，波段操作需要本金，沒有本金的人一開始就淘汰掉了，只剩下一小群人。這和升學考試類似，若名額固定，對手當然是越少越好，競爭贏過別人的機率更高。況且投資人數一多，主力不可能讓這麼多人賺到錢，一定會上沖下洗，你再有紀律操作、再有方法邏輯或是經驗，都不一定能穩健獲利。

無法穩健獲利，往往會影響心情。我在剛開始投資的前幾年經常當沖，有時大賺、有時大賠，但無論賺賠，就是當天全出，績效、情緒很不穩定，身邊的人都能接收到我的負能量。但我發現，做波段就不太會有這種心情起伏，只要選對股，未達出場條件前都有機會拉上去；只要嚴守SOP，就算虧損，也不至於大賠。

最重要的是，沒辦法時間自由，就很難達到真正的財富自由─ 即使真的可以靠當沖賺很多錢，但哪天如果出國度假，還要一直盯盤嗎？換作是做波段，出國前買進，再設定打到停損點就觸價賣出，就算不盯盤、過兩三天再觀察，通常也不會差太多。

簡而言之，累積本金來做波段，複利效果會比每天沖來沖去還顯著，更有機會達到時間自由、財富自由，讓人生比較輕鬆。