2025年投資起跑！柏瑞投信：掌握「寬、變、多」3大關鍵字
贊助 2025站上投資賽道的起點，全球市場持續面臨多樣的機會與逆風，該如何在不確定的市場中，爭取財富增值機會？全球指標性資產管理公司柏瑞投信分析，2025可掌握「寬、變、多」三大關鍵字。 您的閱讀篇數已達上限 立刻訂閱全閱讀，即可享全站不限篇數閱讀 了解更多 立即訂閱 柏瑞投信投資專家曾宜淨（圖左）於Podcast錄音現場，與主持人賢齡一同談討2025投資新風向，聚焦多元配置與全球市場的潛在機會。圖片來源：柏瑞投信 柏瑞投信在台灣已經深耕超過30年，不僅打造國內第一檔以特別股為主要投資標的之基金，在ESG投資的道路上，柏瑞投資也堪稱先行者，持續透過創新產品以及主動投資的專業經驗，引領投資人做好財富管理。 柏瑞投信投資策略部產品專家曾宜淨在聽天下Podcast接受專訪時，特別點出2025可掌握「寬、變、多」三大關鍵字──寬意味著「寬鬆」，當多國央行進入降息循環，企業可用較低的利息增加貸款、強化營運，營收與企業基本面自然跟著好轉，進而帶動股市上漲。 而變則指「多變」，2025年蘊藏諸多不確定，譬如川普上任後是否增加關稅？聯準會是否如2024年12月釋放的「降息2碼」？身處多變的投資環境，「多元配置」格外重要。 曾宜淨分析，以美股而言，近兩年來，3分之2的漲幅集中在「科技七雄」（Magnificent Seven），也就是蘋果、微軟、輝達、Alphabet、亞馬遜、Meta和特斯拉，但也有過度集中的風險，若能多元布局國家或是產業，不只侷限在科技七雄，都可以有效降低投資的不確定性。 柏瑞投信專家曾宜淨於錄音室內，分享2025年投資市場的最新趨勢與建議 觀察2024高股息ETF一窩蜂現象，留意費用重整投資腳步 值得注意的是，回顧2024年，台股高股息ETF規模在12月突破1.8兆新台幣、整體受益人近800萬，換言之，3分之1的台灣人都有投資台股高股息ETF。 曾宜淨直言，不論是投資月配、季配、抑或是年配息型ETF，單次股息收入2萬元以上，就會被課徵2.11%的二代健保補充保費；反觀投資非台股的理財商品，像是全球股票型基金、債券型基金，利息不用被課徵二代健保補充保費，除非一年內資本利得加上利息收入超過670萬元，才會被額外課稅。 「ETF換股、換債的頻率固定，投資人較容易掌握投資組合；至於主動式基金，核心優勢在於由專業基金經理人的主導，可以靈活調整資產配置、捕捉市場機會！」曾宜淨認為，針對波動大、科技創新等特殊主題趨勢的領域，是ETF難以即時跟進的地方，對於渴望在市場賺取超額報酬的投資人而言，主動式基金是較佳的選擇。 年終獎金、紅包理財有撇步，鎖定四大商機抓對重點 邁入2025年，不少投資人開始規劃年終獎金、紅包理財，曾宜淨表示，新的一年通常有新的機會迸發，也是重新規劃財務的好機會，就像是年節時刻，講究有品質認證的禮品，挑選投資工具也一樣，不妨選擇有得獎紀錄的基金。 像是柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)，不但連續2年獲得《理柏台灣基金獎》，還有《Smart智富台灣基金獎》全球股票型基金獎、《AAM亞洲資產管理雜誌》頒布的「Best of the Best Performance Awards」產品績效獎項-「全球股票類別」3年期績效獎的肯定，從全亞洲資產管理公司的同類型產品中脫穎而出，這也突顯柏瑞環球重點股票團隊主動出擊、抓對重點的實力，希望為投資人找尋與眾不同的投資契機。 深入檢視這檔基金，當前主要鎖定四大商機，分別是趨勢科技、資本投資、全球富裕跟營運升級，曾宜淨指出，柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)透過「生命週期分類研究」，會依照企業的成熟度、週期性，將營運模式相似的公司分成一組、再從中挑選適合標的，藉此追求超額報酬。 舉Tesla、Toyota為例，兩家企業在股票分類中均屬於非必須消費類股，但二者其實在營運模式、銷售產品有非常大的差異，Tesla是電動車大廠，除了賣電動車之外，還涉及自動駕駛等業務，Toyota則是典型的汽車大廠，因此基金在選擇投資標的時，不會把兩間公司放同一個天平上衡量。 採用柏瑞獨特家生命週期選股流程，依照各別公司的生命週期分類，跳脫大盤框架，抓住全球市場潛在投資契機。 全球股票檔數成千上萬，舉MSCI世界指數來說，涵蓋的股票檔數將近3000檔，柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)透過層層篩選，精挑出全球30到50檔菁英強棒股票納入投資組合，追求與眾不同的成長機會，基金美元A級別累積報酬率*，不論一、二、三年，都在Lipper 環球股票分類台灣核備銷售的境外基金當中，位居前四分之一，真正展現「選股不從眾，績效更出眾！」。 柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)目前有2種級別，若是想累積資產的投資人，可以選擇「累積級別」，另外，基金全新推出的「穩定月配級別」，希望能滿足投資人每月現金流的需求。想在2025年抓對投資重點，不妨考慮「選股不從眾」的優質基金。
2025站上投資賽道的起點，全球市場持續面臨多樣的機會與逆風，該如何在不確定的市場中，爭取財富增值機會？全球指標性資產管理公司柏瑞投信分析，2025可掌握「寬、變、多」三大關鍵字。
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柏瑞投信在台灣已經深耕超過30年，不僅打造國內第一檔以特別股為主要投資標的之基金，在ESG投資的道路上，柏瑞投資也堪稱先行者，持續透過創新產品以及主動投資的專業經驗，引領投資人做好財富管理。
柏瑞投信投資策略部產品專家曾宜淨在聽天下Podcast接受專訪時，特別點出2025可掌握「寬、變、多」三大關鍵字──寬意味著「寬鬆」，當多國央行進入降息循環，企業可用較低的利息增加貸款、強化營運，營收與企業基本面自然跟著好轉，進而帶動股市上漲。
而變則指「多變」，2025年蘊藏諸多不確定，譬如川普上任後是否增加關稅？聯準會是否如2024年12月釋放的「降息2碼」？身處多變的投資環境，「多元配置」格外重要。
曾宜淨分析，以美股而言，近兩年來，3分之2的漲幅集中在「科技七雄」（Magnificent Seven），也就是蘋果、微軟、輝達、Alphabet、亞馬遜、Meta和特斯拉，但也有過度集中的風險，若能多元布局國家或是產業，不只侷限在科技七雄，都可以有效降低投資的不確定性。
觀察2024高股息ETF一窩蜂現象，留意費用重整投資腳步
值得注意的是，回顧2024年，台股高股息ETF規模在12月突破1.8兆新台幣、整體受益人近800萬，換言之，3分之1的台灣人都有投資台股高股息ETF。
曾宜淨直言，不論是投資月配、季配、抑或是年配息型ETF，單次股息收入2萬元以上，就會被課徵2.11%的二代健保補充保費；反觀投資非台股的理財商品，像是全球股票型基金、債券型基金，利息不用被課徵二代健保補充保費，除非一年內資本利得加上利息收入超過670萬元，才會被額外課稅。
「ETF換股、換債的頻率固定，投資人較容易掌握投資組合；至於主動式基金，核心優勢在於由專業基金經理人的主導，可以靈活調整資產配置、捕捉市場機會！」曾宜淨認為，針對波動大、科技創新等特殊主題趨勢的領域，是ETF難以即時跟進的地方，對於渴望在市場賺取超額報酬的投資人而言，主動式基金是較佳的選擇。
年終獎金、紅包理財有撇步，鎖定四大商機抓對重點
邁入2025年，不少投資人開始規劃年終獎金、紅包理財，曾宜淨表示，新的一年通常有新的機會迸發，也是重新規劃財務的好機會，就像是年節時刻，講究有品質認證的禮品，挑選投資工具也一樣，不妨選擇有得獎紀錄的基金。
像是柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)，不但連續2年獲得《理柏台灣基金獎》，還有《Smart智富台灣基金獎》全球股票型基金獎、《AAM亞洲資產管理雜誌》頒布的「Best of the Best Performance Awards」產品績效獎項-「全球股票類別」3年期績效獎的肯定，從全亞洲資產管理公司的同類型產品中脫穎而出，這也突顯柏瑞環球重點股票團隊主動出擊、抓對重點的實力，希望為投資人找尋與眾不同的投資契機。
深入檢視這檔基金，當前主要鎖定四大商機，分別是趨勢科技、資本投資、全球富裕跟營運升級，曾宜淨指出，柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)透過「生命週期分類研究」，會依照企業的成熟度、週期性，將營運模式相似的公司分成一組、再從中挑選適合標的，藉此追求超額報酬。
舉Tesla、Toyota為例，兩家企業在股票分類中均屬於非必須消費類股，但二者其實在營運模式、銷售產品有非常大的差異，Tesla是電動車大廠，除了賣電動車之外，還涉及自動駕駛等業務，Toyota則是典型的汽車大廠，因此基金在選擇投資標的時，不會把兩間公司放同一個天平上衡量。
全球股票檔數成千上萬，舉MSCI世界指數來說，涵蓋的股票檔數將近3000檔，柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)透過層層篩選，精挑出全球30到50檔菁英強棒股票納入投資組合，追求與眾不同的成長機會，基金美元A級別累積報酬率*，不論一、二、三年，都在Lipper 環球股票分類台灣核備銷售的境外基金當中，位居前四分之一，真正展現「選股不從眾，績效更出眾！」。
柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)目前有2種級別，若是想累積資產的投資人，可以選擇「累積級別」，另外，基金全新推出的「穩定月配級別」，希望能滿足投資人每月現金流的需求。想在2025年抓對投資重點，不妨考慮「選股不從眾」的優質基金。
