2024安永超越邊界生物科技報告 生技醫療投資期待復甦 掌握AI、優化成本策略進擊｜天下雜誌
贊助 隨著全球生物科技產業持續面對經濟不確定性與市場變化，如何因應挑戰並抓住未來機會，已成為關注焦點。由安永聯合會計師事務所主辦、工研院協辦的《2024 安永超越邊界生物科技產業報告發表會》於12月11日舉辦，深入解析生技醫療的全球發展、併購交易與策略聯盟趨勢、挑戰與機會，更邀請專家分享跨境生態系與創業投資焦點來探索醫療科技發展趨勢。 《2024 安永超越邊界生物科技產業報告發表會》於12月11日舉辦。 安永聯合會計師事務所所長傅文芳致詞表示，安永《超越邊界2024生物科技產業報告》指出，儘管仍存在經濟不確定性，生物科技行業的創新潛力強勁，未來發展可期。工研院副總暨生醫與醫材研究所所長莊曜宇強調，2024年對臺灣生技產業至關重要，半導體與AI跨域融合，以及我國即將邁入超高齡社會，都將為生技醫療產業帶來挑戰以及新動能，可望進一步推動醫療進步，提升民眾健康福祉。 臺灣生技穩健成長 歐美生技融資初步解凍 仍待觀察 安永聯合會計師事務所審計服務部執業會計師王彥鈞分享《超越邊界2024生物科技產業報告》，從生技產業全球發展趨勢來看，2023年美國和歐洲生技產業上市公司營收為1,919億美元，較2022年下降10.7%(圖1)，主要是COVID-19疫苗和治療藥物的收入下降。2023年美國與歐洲的生技產業面臨四大挑戰，營收下降、淨利跌幅43.4%、員工數下降1.7%、上市公司數量減少5.3%(圖2)。反觀臺灣2023年整體營收與市值相較2022年亮眼(圖3)，也投入更多研發成本，顯示臺灣生技產業逐步邁入由營收創造市場價值的實質階段，朝穩健成長的方向邁進。 (圖1)2000年至2023年 歐美上市公司營收 (圖2)歐美生物科技產業 財務績效表現概覽 (圖3)臺灣上市櫃公司經營概況 王彥鈞認為，儘管美國和歐洲生技公司面臨不確定的前景，基本面仍然強勁，新的治療方式和科學創新也推動製藥產業發展。生物科技公司的融資環境有解凍現象，但呈現「兩極分化」的機會：擁有創新研發能力的公司獲得創紀錄的高溢價，其他公司則在掙扎。尤其在大型製藥公司面臨專利懸崖造成收入下降的壓力，生技產業投資復甦的跡象是否會持續，仍存變數。 醫療科技創新AI驅動藥物開發 跨境生態系啟動 工研院組長李爾芳分析創業投資焦點探索醫療科技發展趨勢時指出，從2020至2024 年的募資交易觀測，市場聚焦在心血管疾病治療應用醫療技術的創新，液態檢體癌症早篩、手術機器人、無創治療技術等先進治療設備受關注。去中心化醫療興起下，遠距病患監測、居家使用或植入式之治療裝置迎合新市場需求。工研院組長林建邦分享，近年全球AI應用藥物開發的商業交易規模已達600億美元，主要是由AI公司與藥廠合作開發、授權或收購交易取得資金/資源。Google曾提出「聯合學習」的概念，利用多家藥廠已知數據庫來訓練機器學習模型，提高藥物發現效率，建議未來臺灣可串聯各家醫學中心的資料庫，共同訓練藥物開發AI模型。 台杉投資生技基金執行合夥人黃立鑫分享，受內需市場的限制，建立跨境生態系是臺灣生技產業的主要課題，透過利用投資搭建橫跨臺美日生態系的經驗，利用此生態系協助臺灣新創跨入海外市場。 生技製藥併購 ADC為熱門標的 針對生技醫療併購交易與策略聯盟發展趨勢，安永財務管理諮詢服務(股)公司執行副總經理吳培源指出，生技產業在2024年和未來將繼續釋出大量併購火力(圖4)，由於大型生技製藥公司正面臨「專利懸崖」，在未來五年之間可能損失3,500億美元收入，營收壓力將促使他們收購創新公司。2023年國際上共有61筆併購交易，總金額達1,540億美元(圖5)。大規模交易帶動併購市場成長，其中多數收購目標為已經上市或處於後期臨床研究階段產品的公司。腫瘤學為併購市場中最熱門的治療領域，具有臨床驗證和商業效果的抗體藥物複合體(ADC)，成為2023年併購的優先標的。 (圖4)生技製藥併購火力(2014-2023年) (圖5)美國和歐洲併購交易(2008-2024年Q1) 生物科技產業因應3+2挑戰 掌握AI、優化成本等5大策略 安永聯合會計師事務所審計服務部執業會計師林世寰分享，生物科技在營運面及資金面共有5大項挑戰。營運面3大挑戰為營收成長放緩、成本上升導致裁員，以及上市公司數量減少及破產。資金面的2大挑戰，則為融資環境受限與不確定性高，以及新興醫療科技公司現金儲備不足、交易活動有限。 面對這些困難，林世寰建議生物科技公司可採取5大因應策略。 1. 探索高成長機會：尋找關鍵領域和療法，例如癌症免疫療法、基因和細胞治療，以及醫療科技朝微創治療方式、設備小型化、監控和互聯照護發展。 2. 優化成本：提高資本效率、簡化營運模式、重視供應鏈可視性及效率、因應氣候變遷等。 3. 調整市場策略：運用產品的創新，商業模式需考量在地化，制定產品上市方法，提升需求和銷售量。 4. 採用人工智慧：安永預估2032年時，Gen AI在生技產業成長規模將達到10.58億美元，複合年均成長率達21%。AI過去主要應用在醫學影像/放射學領域，2023年擴展到新領域，例如依據AI演算法和機器學習模型，辨識重症患者發生重大臨床事件的可能性；可穿戴頭帶可解讀腦電波資料，以測量睡眠品質等。 5. 直接面對消費者族群：健康個人化、自我照護正改變個人參與健康的方式，對醫療科技公司來說，直接面對消費者的產品有望帶來新收入來源，可專注在消費者體驗、提供個人化照護、動態服務模式。
隨著全球生物科技產業持續面對經濟不確定性與市場變化，如何因應挑戰並抓住未來機會，已成為關注焦點。由安永聯合會計師事務所主辦、工研院協辦的《2024 安永超越邊界生物科技產業報告發表會》於12月11日舉辦，深入解析生技醫療的全球發展、併購交易與策略聯盟趨勢、挑戰與機會，更邀請專家分享跨境生態系與創業投資焦點來探索醫療科技發展趨勢。
安永聯合會計師事務所所長傅文芳致詞表示，安永《超越邊界2024生物科技產業報告》指出，儘管仍存在經濟不確定性，生物科技行業的創新潛力強勁，未來發展可期。工研院副總暨生醫與醫材研究所所長莊曜宇強調，2024年對臺灣生技產業至關重要，半導體與AI跨域融合，以及我國即將邁入超高齡社會，都將為生技醫療產業帶來挑戰以及新動能，可望進一步推動醫療進步，提升民眾健康福祉。
臺灣生技穩健成長 歐美生技融資初步解凍 仍待觀察
安永聯合會計師事務所審計服務部執業會計師王彥鈞分享《超越邊界2024生物科技產業報告》，從生技產業全球發展趨勢來看，2023年美國和歐洲生技產業上市公司營收為1,919億美元，較2022年下降10.7%(圖1)，主要是COVID-19疫苗和治療藥物的收入下降。2023年美國與歐洲的生技產業面臨四大挑戰，營收下降、淨利跌幅43.4%、員工數下降1.7%、上市公司數量減少5.3%(圖2)。反觀臺灣2023年整體營收與市值相較2022年亮眼(圖3)，也投入更多研發成本，顯示臺灣生技產業逐步邁入由營收創造市場價值的實質階段，朝穩健成長的方向邁進。
王彥鈞認為，儘管美國和歐洲生技公司面臨不確定的前景，基本面仍然強勁，新的治療方式和科學創新也推動製藥產業發展。生物科技公司的融資環境有解凍現象，但呈現「兩極分化」的機會：擁有創新研發能力的公司獲得創紀錄的高溢價，其他公司則在掙扎。尤其在大型製藥公司面臨專利懸崖造成收入下降的壓力，生技產業投資復甦的跡象是否會持續，仍存變數。
醫療科技創新AI驅動藥物開發 跨境生態系啟動
工研院組長李爾芳分析創業投資焦點探索醫療科技發展趨勢時指出，從2020至2024 年的募資交易觀測，市場聚焦在心血管疾病治療應用醫療技術的創新，液態檢體癌症早篩、手術機器人、無創治療技術等先進治療設備受關注。去中心化醫療興起下，遠距病患監測、居家使用或植入式之治療裝置迎合新市場需求。工研院組長林建邦分享，近年全球AI應用藥物開發的商業交易規模已達600億美元，主要是由AI公司與藥廠合作開發、授權或收購交易取得資金/資源。Google曾提出「聯合學習」的概念，利用多家藥廠已知數據庫來訓練機器學習模型，提高藥物發現效率，建議未來臺灣可串聯各家醫學中心的資料庫，共同訓練藥物開發AI模型。
台杉投資生技基金執行合夥人黃立鑫分享，受內需市場的限制，建立跨境生態系是臺灣生技產業的主要課題，透過利用投資搭建橫跨臺美日生態系的經驗，利用此生態系協助臺灣新創跨入海外市場。
生技製藥併購 ADC為熱門標的
針對生技醫療併購交易與策略聯盟發展趨勢，安永財務管理諮詢服務(股)公司執行副總經理吳培源指出，生技產業在2024年和未來將繼續釋出大量併購火力(圖4)，由於大型生技製藥公司正面臨「專利懸崖」，在未來五年之間可能損失3,500億美元收入，營收壓力將促使他們收購創新公司。2023年國際上共有61筆併購交易，總金額達1,540億美元(圖5)。大規模交易帶動併購市場成長，其中多數收購目標為已經上市或處於後期臨床研究階段產品的公司。腫瘤學為併購市場中最熱門的治療領域，具有臨床驗證和商業效果的抗體藥物複合體(ADC)，成為2023年併購的優先標的。
生物科技產業因應3+2挑戰 掌握AI、優化成本等5大策略
安永聯合會計師事務所審計服務部執業會計師林世寰分享，生物科技在營運面及資金面共有5大項挑戰。營運面3大挑戰為營收成長放緩、成本上升導致裁員，以及上市公司數量減少及破產。資金面的2大挑戰，則為融資環境受限與不確定性高，以及新興醫療科技公司現金儲備不足、交易活動有限。
面對這些困難，林世寰建議生物科技公司可採取5大因應策略。
1. 探索高成長機會：尋找關鍵領域和療法，例如癌症免疫療法、基因和細胞治療，以及醫療科技朝微創治療方式、設備小型化、監控和互聯照護發展。
2. 優化成本：提高資本效率、簡化營運模式、重視供應鏈可視性及效率、因應氣候變遷等。
3. 調整市場策略：運用產品的創新，商業模式需考量在地化，制定產品上市方法，提升需求和銷售量。
4. 採用人工智慧：安永預估2032年時，Gen AI在生技產業成長規模將達到10.58億美元，複合年均成長率達21%。AI過去主要應用在醫學影像/放射學領域，2023年擴展到新領域，例如依據AI演算法和機器學習模型，辨識重症患者發生重大臨床事件的可能性；可穿戴頭帶可解讀腦電波資料，以測量睡眠品質等。
5. 直接面對消費者族群：健康個人化、自我照護正改變個人參與健康的方式，對醫療科技公司來說，直接面對消費者的產品有望帶來新收入來源，可專注在消費者體驗、提供個人化照護、動態服務模式。
